Riprendiamo il nostro percorso nel trading opzioni affrontando il Bullish Diagonal Spread, aggiungendo un nuovo tassello all'articolo precedente.Il Bullish Diagonal Spread può essere costruito con le call; comprando una call con scadenza più lontana e strike (ITM\ATM) più basso della call (ATM\OTM)venduta con scadenza più vicina.L'operazione è a debit ovvero richiede un esborso monetario per la sua costruzione.
Caratteristiche strategia:
cerchiamo titoli che hanno un outlook laterale e/o rialzista;
presenza skew di volatilità tra le due scadenze;
massimo rischio della strategia pari al debito pagato;
Il massimo profitto ed i break-heaven dipendono da una serie di fattori e sono calcolati dagli appositi software che ognuno di noi utilizza.
Sensitività strategia:
La strategia è vega positiva e teta positiva, ovvero è correlata positivamente alla volatilità è guadagna al passare del tempo.
E' venuto ora il momento di passare ad un esempio al fine di concretizzare quanto detto.
L'operazione riguarda KFT, siamo al 29 Apr 2008, giorno prima delle trimestrali vari analisti prevedono trimestrali migliori delle previsioni, pertanto ci si può fidare è inserire una strategia rialzista oppure visto che non sempre le cose vanno in maniera cosi scontata sui mercati, decidiamo di costruire su KFT una strategia che ci metta un paracadute qualora le cose non andassero come previsto realizzando appunto un Bullish Diagonal Spread:
(Clicca per ingrandire)Le cose che notiamo sono che il bh sottostante si trova a -4,4% il che rientra nei movimenti passati del titolo in risposta alle passate trimestrali.Quindi possiamo stare relativamente tranquilli anche qualora le cose non vadano cosi come da noi previsto.
Passiamo ora al giorno successivo.
Gli analisti stavolta ci hanno beccato ma vi assicuro che non è sempre cosi la vola si è riassorbita ed il nostro bh inferiore è ulteriormente sceso rendendoci ancora più tranquilli, ma quello che maggiormente conta e che abbiamo realizzato solo dopo un giorno un guadagno superiore al 50% del max profit il che mi suggerisce di uscire dalla posizione solo dopo un giorno col 16% di guadagno del capitale investito. Nel prossimo articolo ritorniamo col bearish diagonal spread vedendo come sfruttare tale strategia e ricordati di registrarti al nostro servizio di newsletter.
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4 commenti:
"Sul sito è stato inserito un nuovo articolo riguardante la strategia in oggetto.
Attendo i Vostri commenti, a presto." Ok , non faccio mancare il mio commento , ho provato anch'io ha fare molte prove con questa strategia , se il titolo non va nella direzione opposta si riesce a guadagnare qualcosa , si , se va laterale o nel vrso giusto , nella realta poi ci sono sempre dei "problemi" per chiudere la posizione , se vogliamo parlare di profitti in reale , poiche il broker mangia tutto ..e con 100 $ circa di profitto per chiudere la posizione è un miracolo se riesci a guadagnarci qualcosa ..E non è sempre detto che si riesca ad uscire dal mercato ..quando dovremo uscirne , purtroppo questi sono i problemi del reale ...
Hai ragione in quello che dici le simulazioni sono una cosa e la realta ne è un'altra.Ho più volte ribadito questo concetto nei miei articoli se sei un utente del sito dovresti saperlo, però ovviamente lo scopo dell'articolo è guardare in dettaglio una strategia della quale si è appena trattato l'aspetto teorico,ed in questo optionetics è molto comodo in quanto mi permette di riprendere alcune operazioni che ho fatto in passato, però è chiaro che nella realta non sempre si riesce ad entrare nel mid (anche se a volte sono riuscito ad entrare anche meglio del mid, ma raramente), ci sono le commissioni da pagare ecc,propio per evitare questo lavoro solo su titoli che hanno opzioni liquide,infine lo scopo dell'articolo è rendere l'idea, il blog inizialmente voleva essere improntato su operazioni fatte in tempo reale ma questo al momento non è possibile per diversi motivi, di tempo (a volte per essere fillato passano ore di sudore davanti al video) faccio parte di un gruppo di lavoro pertanto per le operazioni lavorate in gruppo non sarebbe corretto pubblicarle e spacciarle per mie. Però in futuro resta questa l'idea, ma credimi per il momento non è realizzabile.
ciao complimenti per il Blog.
non so se sia il posto giusto ma volevo domandarti se con optionetics è possibile vedere se un opzione e sopra o sotto valutata?
se lo fosse mi puoi far vedere come?
con oe l'analisi che puoi fare è quella legata alla vola storica è alla vola implicita.
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